金融市场的牛熊市交替，是经济中不可避免的周期现象。如果市场陷入了熊市，那么投资者的投资产品组合的真实收益就会低于预期收益。如果我们在退休之前正好赶上了这种状况怎么办？
我们先分析一下退休前的投资者的几个特点：
1、支出即将大于收入；
2、即使市场处在低谷，也需要从投资组合中提取资金，有一部分资产会在价格较低的时候变现离场，也就是说，投资组合的资产必然会有一部分不能保留到下一次市场回升的时候；
3、缺少在未来通过努力工作填补损失的机会，所以很可能会惊慌失措。
对于那些即将退休的投资者，我们建议他们在面对熊市的时候，要做到以下几点：
1、不要增加投资组合的风险。想要在退休之前通过增加风险的方式希望得到双倍收益从而弥补自己的损失是非常错误的做法。这种做法完全不可行，这样做可能会让投资组合超出我们承受风险的能力。
2、不要降低投资组合的风险。熊市并不是促使投资者降低投资组合风险的原因。即使投资者在退休之前遭遇了熊市，也不应该以此为原因降低配置方案的风险系数。我们要一直保持自己长期坚持的资产配置方式，然后静静地等待。从经济史上来看，没有哪一次的熊市是无法完全回温的。
3、尽量在退休前最后几年或者是最后几个月的工作时间里多攒一些钱。
4、我们也可以考虑再多工作两三年。再多工作两三年就意味着可以多攒两三年的钱，在我们需要动老本的时候，也可以有多几年的富余。最后，我们的退休储蓄可以多持续接近10年的时间。
5、如果我们已经决定了按照原来的计划退休，那么我们可能需要减少自己的开销，一直到市场慢慢复苏，我们的帐户价值有重新升高为止。我们可以尝试只动投资产品组合带来的利息或者是股利的部分。即使我们投资产品组合的价值进入了低谷，组合创造的收益基本上还是相对比较稳定的。
